云通讯服务商Twilio一直是我备受推崇的股票，差不多像大家推荐了超过50次，几乎每隔一段时间都会在文章里提一下。今年这只股票上涨超过230%，而在刚刚过去的Q2，Twilio再次超出了所有市场预期的业绩，Twilio也在不久前创下历史新高。长远来看，Twilio仍然有很强的上升动力。
Twilio交出了一份怎样的成绩单？
今年第二季度，Twilio的收入增长了54％，达到了1.478亿美元，大大超过市场预期的1.31亿美元。Twilio报告本季度净亏损2200万美元，而一年前亏损710万美元。非GAAP每股收益为0.03美元，而一年前非GAAP每年净亏损为0.05美元。
在关键指标中，Twilio在本季度结束时拥有超过57,350个活跃客户账户，而一年前为43,430个客户。鉴于该公司几年前的客户群较低，该指标非常重要。2015年，Twilio从10个账户中获得32％的收入，其中26％的收入来自WhatsApp和Uber。
在本季度，Twilio的基本收入增长了54％，达到1.35亿美元，不包括优步，基础收入同比增长了61％。今天，排名前10位的帐户占总收入的18％，而没有单一客户占公司收入的10％以上。
Twilio的净扩张率衡量的是Twilio活跃客户在服务上花费的数量与同一客户的一年前订单相比，增长率为137％，而一年前为132％。不包括优步，这个数字从137％增长到145％。
对于第三季度，Twilio预计收入为1.5-1.15亿美元，调整后的每股收益为0.02-0.33美元。市场预测收入为1.359亿美元，第三季度盈亏平衡。Twilio预计今年年底收入为5.855-5.895亿美元，调整后每股收益为0.02-0.44美元。前景远远高于此前预期的5.38-5.44亿美元。
Twilio所面向是一个怎样的市场？
在Twilio成功之前，云通讯一直是企业云服务中比较小众的领域。但在Twilio自2016年6月在纽交所上市后，业界也开始关注到这个极具增长潜力的蓝海市场。而作为全球云通讯市场最具代表性的公司，Twilio的成功也意味着提供Paas服务云通讯平台，这种商业模式逐渐被市场所认可。
移动互联网的呈现的持续性爆发式增长态势宣告着移动互联网时代的到来，传统PC时代的流量是入口的模式转变到场景成为入口，场景需要连接，而打造良好的沟通路径，则是做好连接的重要一环，这就是整个基于互联网云计算的语音与数据通信功能服务的云通讯服务存在的前提，企业都希望能更快、更广、更便捷的将用户与用户、用户与服务连接起来。
对于大部分企业用户来说，接入第三方云通讯服务已成为一个共识，但如果只依靠自身独立实现即时通讯功能，往往会因时间、价格、以及功能、成本等因素，在实施过程中受阻。而第三方技术平台却可以帮助他们降低资金和技术的门槛，快速地验证市场。在这样的背景下，嵌入式的云通讯服务应运而生。
嵌入式云通讯不是简单的即时通讯，而是成为一种服务工具。在功能上，为用户与服务提供者、用户之间以及用户与商家间提供沟通服务；在形式上，云通讯需要将语音、文字、视频整合起来；在沟通场景上，云通讯需要根据沟通场景区别化、多样化；从企业级市场入手，提供多种能力的融合通信服务。可以说，云通讯服务已成移动互联网时代「用户体验」的一把关键钥匙。
Twilio未来还将有什么看点？
Twilio的大部分收入来自核心语音和消息产品线，但它正在寻求通过其Engagement Cloud产品实现多元化。作为此项努力的一部分，今年早些时候，它推出了云联络中心应用平台Twilio Flex。Flex旨在为客户提供云规模和完整定制的组合。它还投资于将机器学习构建到Flex中。它计划将Flex与领先的AI平台和产品集成在一起。
在本季度，它还扩大了与谷歌的合作关系，作为他们两项新功能（Dialogflow及其联络中心AI）的发布合作伙伴。这些功能将Google服务集成到Twilio部署中，以创建更好，更自动化的客户体验。
除了扩展其产品外，Twilio还一直在改进其开发平台。最近，它与WhatsApp合作推出了针对WhatsApp的Twilio API。作为协议的一部分，两者将共同努力使WhatsApp允许企业将WhatsApp的消息传递集成到他们的通知和客户支持工作日志中。
Twilio的收入指引已超过之前的指引和市场预期。但Twilio尚未实现净利润。它的竞争对手包括Bandwidth和Vonage的Nexmo，这两者都可以在GAAP基础上获利，因为他们能够利用现有的基础设施来提供Twilio所提供的服务。Vonage利用其核心电话业务来支持Nexmo的增长，Bandwidth使用其自己的全国IP语音网络来产生比Twilio更高的运营利润率。
除竞争外，Twilio继续被评估为收购目标。今年早些时候，Salesforce收购Twilio 1％的股份引发了这一猜测。有些人甚至认为Twilio可能将会是亚马逊等公司的良好收购目标，该公司有兴趣在其产品组合中加入Twilio的专业技能。
抛开所有疑虑，目前市场对Twilio的表现非常满意。其股票交易价格为52周高点81.16美元，市值为79亿美元。它在去年12月跌至52周低点23.25美元。Twilio在2016年上市时将其股票定价为每股15美元
