...文 你所知道的资金池
朱国荣
[摘 要]作为资金集中管理的一种方式，资金池的目的在于实现企业的零净头寸，减少企业运行成本，理论上这种管理是完全可行并且可以使资金达到最优化配置，但实际操作中还是存在集团总部监管能力不足等问题，那么针对这些问题的解决方案以及未来还有可能出现的其他问题是值得探讨与研究的。
[关键词]资金；监管；集中管理
中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1009-914X（2017）19-0082-01
1.公司“资金池”的内涵
资金池是资金集中化管理模式的一种，其主要是指由不同计算体系账户以及管辖层次银行账户，凭借账户中的收付规律与记账规则所形成的一套资金管理体系。就资金池管理这一模式而言，对集团企业来说也是一种较新的管理模式，但由于其具备诸多优点，目前已得到很多集团性企业的广泛使用。对于资金池管理模式而言，其管理的主体在资金分配和调度上受企业集团所控制。在具体实施上，首先需要建立一个集中统一的资金池，并且通过余额集中等多种方式保障企业下各个分支企业的正常、集中运行，在保证集团资金共享的同时，也控制集团的对外集资，有效降低企业的融资成本，保障企业资金流的快速运转。
2.集团公司资金池构模式的资金集中管理的优势
2.1 健全金融系统账户管理、抵抗及预防资金风险就集团公司而言，采用资金池的资金管理模式具备诸多的管理优势
首先，对自身的金融系统账户的管理可在最大程度上实现健全化，也可以很好地抵抗和预防企业资金的风险。依托于资金池的管理模式，集团企业可在多种制度上控制下属的企业，进而保障子公司在运作上制度化和合法化。此外，直接集中管理下属公司的资金也有利于监督和审查下属公司，进而保障企业运作的整体经济性。其次，在资金池管理上还可以引进银行系统协调企业的金融部门，实现和银行的协同工作，从而得到来自银行的利息作为企业一部分资金的来源。当企业面对运作风险时，也可以回笼下属公司的资金，进而避免在市场上遇到大的资金风险。
2.2 最大化集中企业下属中的分散资金
资金池管理模式一个极其突出的优点是可以最大化地集中集团公司下属的公司资金，进而通过统一化的管理可以实现企业内部资金的流向控制和流速增加，这对及时掌握市场的动向，获取更加广阔的发展机遇都具有重要意义。
3.当前我国企业集团在资金集中管理方面存在的主要问题
3.1 企业集团资金集中管理意识较为缺乏
资金集中管理是当前时代发展背景条件下企业集团积极适应市场经济发展的客观需要，具有很强的时代特色。然而，由于认识上的局限性，很多企业集团没有及时认识到实现资金集中管理的巨大作用和重要意义，认识上的不足直接导致了行为上的落后。企业集团的决策层往往只是关注于企业集团大项资金的审批使用情况，对于资金管理事务则不加以重视，认为其只是企业财务工作人员的工作，未能从战略层面出发来对企业集团资金集中管理問题做出科学部署； 在机构设置和人员安排上，对于资金集中管理的报账中心、结算中心等机构没有及时建立起来，同时也缺乏专业化的财务工作人员。
3.2 企业资金管理和使用效率低下
由于当前我国很多企业集团在资金集中管理方面尚处于探索阶段，缺乏一套行之有效的资金集中管理体系和措施，尤其是一些下属企业和公司对于资金管理使用还存在较为混乱的局面，效率低下的问题比较突出。总体来看，主要表现在以下两个方面： 首先是成员企业或者下属公司资金布局较为散乱，集中表现为银行账户随意开设，资金存放呈现出很大的无序性。这就使得那些效益较好的公司很普遍地出现了资金沉淀的现象，只能将大量闲散的资金存放在银行中以获取很低的利息收入； 而那些运行状况不好而出现资金缺口的企业又只能凭借对外融资的手段获取所需的资金，并为此不得不承担较高的利息成本。这两种情况使得企业集团在很长一段时间内资金闲置和资金短缺的情况同时存在，在很大程度上降低了企业集团的总体资金运行效率，提升了企业集团的财务成本。其次是企业集团对于所属的成员企业或下属公司在资金管理方面缺乏一个从战略层面出发的总体规划和指导，使得下属企业在资金的运营和管理上各自为政，最终致使企业集团的资产结构很不合理；并且很容易出现全局性的盲目投资情况，使得企业集团的资金被长期不良占用，导致资金流动效率处于较低的水平。
4 资金池管理模式下实现企业集团资金集中管理的几点措施
4.1 建立健全企业集团的内部管理体系
企业集团资金集中管理实际上就是要将所有的资金都集中在总部，实行统一调度、统一管理和统一应用的资金运行模式，而资金池管理模式的前提和本质也是将企业资金进行统一管控。那么，从资金池管理模式下来探讨企业集团资金集中管理问题，应该建立健全企业集团的内部管理体系，从制度层面上来保障实际管理工作的顺利推进。在建立和推行基于资金池管理模式的企业集团资金集中管理机制时，首先要使企业集团与下属子公司的银行账户需实现集中化管理，以此措施来提高资金池中的资金数量及资金的使用效率； 其次是要以企业集团强大的资金筹划和配置能力为基础来有效推行资金集约化管理，强化企业集团对于对外投资、资金回收等经济活动的管控能力； 最后是要制定整体运行方案，策划资金调动方式，以此来从制度上保障资金集约化管理的效果。
4.2 着力强化企业集团资金预算工作
资金预算是企业集团最为基础的财务工作事务之一，也是确保企业集团资金池管理模式顺利运行的关键环节。只有切实做好资金预算工作，才能够从根本上降低总体运行成本，提高企业集团的资金运行效率。在实际操作过程中，成员企业或子公司要从资金预算、业务管控、风险预防、决策管理等方面出发，结合自身特点和经济环境，定期编制资金收支预算表并汇报至集团总部，一方面使总部能够及时掌握到各个子公司的经济状况和资金现状，同时也能够极大地提升企业集团总部资金调控措施的针对性和时效性。企业集团要努力使预算控制贯穿于整个财务收支过程，通过过程控制和分级管理，坚持资金预算的刚性作用，最终形成事前预算、事中控制、事后反馈的管理体系。
总结
资金池作为新型又较为先进的资金管理模式，要求企业一定加强自身资金集中管理能力，从资金运行，资金监控，资金安全等多个方面入手，借鉴其他先进经验，参考已出现的问题结合自身特点与其他企业相互配合，提高凝聚力，实现资金的最优化管理，使现有资金产生最大化利益。
参考文献
[1] 吴瑛.关于集团财务公司“资金池”集中管理的方式和风险[J].中国集体经济，2015（9）：60-61.
[2] 李湘.“资金池”管理模式在YT集团的应用探讨[D].成都：西南财经大学，2009.
